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  • 2019年12月11日:富融波指报11.55%,跌0.67%,其中购指跌1.88%,沽指涨0.52%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

12/11

12/10

变化

变化幅度

50ETF

2.947

2.933

0.014

0.48%

WHV

12.44%

12.61%

-0.17%

-1.35%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

11.40%

12.17%

-0.77%

-6.33%

FCIV

10.39%

12.52%

-2.13%

-17.01%

FPIV

12.45%

11.82%

0.63%

5.33%

/

0.83

1.06

-0.22

-21.21%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

11.74%

12.19%

-0.45%

-3.69%

FCIV

10.32%

11.32%

-1.00%

-8.83%

FPIV

13.00%

12.99%

0.01%

0.08%

/

0.79

0.87

-0.08

-8.90%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

12.63%

12.75%

-0.12%

-0.94%

FCIV

11.19%

11.50%

-0.31%

-2.70%

FPIV

14.38%

14.03%

0.35%

2.49%

/

0.78

0.82

-0.04

-5.06%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

13.34%

13.33%

0.01%

0.08%

FCIV

11.17%

10.82%

0.35%

3.23%

FPIV

15.39%

15.28%

0.11%

0.72%

/

0.73

0.71

0.02

2.50%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

11.55%

12.22%

-0.67%

-5.48%

FCIV

10.44%

12.32%

-1.88%

-15.26%

FPIV

12.70%

12.18%

0.52%

4.27%

/

0.82

1.01

-0.19

-18.73%

 

标的50ETF收盘上涨0.48%,富融加权历史波动率指数(WHV)下跌0.17%,为12.44%FIV(富融波指)报11.55%,下跌0.67%。结构上看,FCIV(富融购指)下跌1.88%FPIV(富融沽指)上涨0.52%FIV小于WHV 0.89%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.947

2.968

-0.71%

2.958

WHV

12.44%

15.56%

-3.12%

15.74%

FIV

11.55%

17.43%

-5.88%

17.41%

FCIV

10.44%

15.38%

-4.94%

16.02%

FPIV

12.70%

19.87%

-7.17%

19.22%

C/P Ratio

102.14%

122.45%

-20.32%

123.58%

FCIV/FPIV

82.33%

84.88%

-2.54%

83.08%

统计区间: 20190612日开始到目前为止,共126个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF12月期权

波动率↓价格→

2.65-3.3

2.7-3.2

2.75-3.1

2.8-3

2.85-2.95

历史波动率

12.44%

100.00%

99.95%

97.88%

74.98%

43.18%

CALL平均波动率

10.39%

100.00%

100.00%

99.32%

80.35%

47.00%

PUT平均波动率

12.45%

100.00%

99.95%

97.87%

74.96%

43.16%

50ETF12月期权

波动率↓价格→

小于2.8

大于2.8

2.8-3.09

小于3.09

大于3.09

历史波动率

12.44%

1.77%

98.23%

95.97%

97.73%

2.27%

CALL平均波动率

10.39%

0.59%

99.41%

98.59%

99.18%

0.82%

PUT平均波动率

12.45%

1.77%

98.23%

95.95%

97.73%

2.27%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图