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  • 2019年12月04日:富融波指报12.65%,涨0.04%,其中购指涨0.34%,沽指跌0.25%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

12/4

12/3

变化

变化幅度

50ETF

2.901

2.907

-0.006

-0.21%

WHV

12.99%

13.03%

-0.04%

-0.31%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

12.52%

12.48%

0.04%

0.32%

FCIV

11.74%

11.34%

0.40%

3.53%

FPIV

13.32%

13.62%

-0.30%

-2.20%

/

0.88

0.83

0.05

5.86%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

13.00%

12.91%

0.09%

0.70%

FCIV

11.19%

11.20%

-0.01%

-0.09%

FPIV

14.46%

14.44%

0.02%

0.14%

/

0.77

0.78

0.00

-0.23%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

13.45%

13.26%

0.19%

1.43%

FCIV

11.31%

11.32%

-0.01%

-0.09%

FPIV

15.14%

15.21%

-0.07%

-0.46%

/

0.75

0.74

0.00

0.37%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

13.86%

13.99%

-0.13%

-0.93%

FCIV

11.14%

11.23%

-0.09%

-0.80%

FPIV

15.99%

16.22%

-0.23%

-1.42%

/

0.70

0.69

0.00

0.63%



6.全部合约

 

 

 

 

FIV

12.65%

12.61%

0.04%

0.32%

FCIV

11.66%

11.32%

0.34%

3.00%

FPIV

13.65%

13.90%

-0.25%

-1.80%

/

0.85

0.81

0.04

4.89%

 

标的50ETF收盘下跌0.21%,富融加权历史波动率指数(WHV)下跌0.04%,为12.99%FIV(富融波指)报12.65%,上涨0.04%。结构上看,FCIV(富融购指)上涨0.34%FPIV(富融沽指)下跌0.25%FIV小于WHV 0.34%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.901

2.971

-2.36%

2.954

WHV

12.99%

15.81%

-2.82%

16.02%

FIV

12.65%

17.81%

-5.16%

17.73%

FCIV

11.66%

15.57%

-3.91%

16.30%

FPIV

13.65%

20.23%

-6.58%

19.59%

C/P Ratio

97.47%

122.53%

-25.06%

124.31%

FCIV/FPIV

85.61%

84.33%

1.28%

82.84%

统计区间: 20190606日开始到目前为止,共124个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF12月期权

波动率↓价格→

2.65-3.3

2.7-3.2

2.75-3.1

2.8-3

2.85-2.95

历史波动率

12.99%

99.81%

98.86%

94.02%

73.14%

41.99%

CALL平均波动率

11.74%

99.93%

99.44%

96.19%

77.92%

45.96%

PUT平均波动率

13.32%

99.77%

98.66%

93.39%

71.95%

41.05%

50ETF12月期权

波动率↓价格→

小于2.76

大于2.76

2.76-3.05

小于3.05

大于3.05

历史波动率

12.99%

4.99%

95.01%

89.14%

94.13%

5.87%

CALL平均波动率

11.74%

3.43%

96.57%

92.41%

95.84%

4.16%

PUT平均波动率

13.32%

5.42%

94.58%

88.24%

93.66%

6.34%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图