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  • 2020年06月08日:富融波指报15.33%,涨0.34%,其中购指跌0.53%,沽指涨2.15%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

6/8

6/5

变化

变化幅度

50ETF

2.905

2.892

0.013

0.45%

WHV

14.05%

14.09%

-0.04%

-0.28%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

15.17%

14.78%

0.39%

2.64%

FCIV

10.26%

10.71%

-0.45%

-4.20%

FPIV

21.76%

19.25%

2.51%

13.04%

/

0.47

0.56

-0.08

-15.25%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

16.10%

15.88%

0.22%

1.39%

FCIV

10.32%

11.09%

-0.77%

-6.94%

FPIV

21.35%

20.64%

0.71%

3.44%

/

0.48

0.54

-0.05

-10.04%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

16.16%

16.91%

-0.75%

-4.44%

FCIV

9.02%

10.68%

-1.66%

-15.54%

FPIV

23.87%

24.09%

-0.22%

-0.91%

/

0.38

0.44

-0.07

-14.76%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

15.35%

16.45%

-1.10%

-6.69%

FCIV

7.42%

8.61%

-1.19%

-13.82%

FPIV

24.59%

24.95%

-0.36%

-1.44%

/

0.30

0.35

-0.04

-12.56%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

15.33%

14.99%

0.34%

2.27%

FCIV

10.19%

10.72%

-0.53%

-4.94%

FPIV

21.88%

19.73%

2.15%

10.90%

/

0.47

0.54

-0.08

-14.28%

 

标的50ETF收盘上涨0.45%,富融加权历史波动率指数(WHV)下跌0.04%,为14.05%FIV(富融波指)报15.33%,上涨0.34%。结构上看,FCIV(富融购指)下跌0.53%FPIV(富融沽指)上涨2.15%FIV大于WHV 1.28%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.905

2.925

-0.68%

2.910

WHV

14.05%

14.97%

-0.92%

17.10%

FIV

15.33%

16.61%

-1.28%

18.27%

FCIV

10.19%

14.25%

-4.06%

15.97%

FPIV

21.88%

20.40%

1.48%

21.13%

C/P Ratio

126.45%

116.99%

9.46%

119.03%

FCIV/FPIV

46.50%

77.74%

-31.24%

77.64%

统计区间: 20190730日开始到目前为止,共210个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF6月期权

波动率↓价格→

2.65-3.3

2.7-3.2

2.75-3.1

2.8-3

2.85-2.95

历史波动率

14.05%

99.91%

99.31%

95.52%

75.76%

44.14%

CALL平均波动率

10.26%

100.00%

99.97%

99.34%

88.95%

57.60%

PUT平均波动率

21.76%

97.56%

92.90%

80.87%

55.05%

29.47%

50ETF6月期权

波动率↓价格→

小于2.76

大于2.76

2.76-3.05

小于3.05

大于3.05

历史波动率

14.05%

4.06%

95.94%

91.08%

95.14%

4.86%

CALL平均波动率

10.26%

0.85%

99.15%

97.99%

98.84%

1.16%

PUT平均波动率

21.76%

13.01%

86.99%

72.78%

85.79%

14.21%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图