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  • 2020年05月25日:富融波指报18.92%,跌1.59%,其中购指跌0.51%,沽指跌2.40%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

5/25

5/22

变化

变化幅度

50ETF

2.78

2.768

0.012

0.43%

WHV

13.02%

12.95%

0.07%

0.54%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

19.80%

20.46%

-0.66%

-3.23%

FCIV

17.52%

17.15%

0.37%

2.16%

FPIV

22.54%

24.02%

-1.48%

-6.16%

/

0.78

0.71

0.06

8.87%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

17.89%

20.66%

-2.77%

-13.41%

FCIV

13.93%

16.10%

-2.17%

-13.48%

FPIV

21.15%

24.69%

-3.54%

-14.34%

/

0.66

0.65

0.01

1.00%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

18.65%

20.25%

-1.60%

-7.90%

FCIV

12.41%

14.12%

-1.71%

-12.11%

FPIV

23.61%

25.53%

-1.92%

-7.52%

/

0.53

0.55

-0.03

-4.96%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

18.28%

19.97%

-1.69%

-8.46%

FCIV

11.33%

12.89%

-1.56%

-12.10%

FPIV

24.38%

26.38%

-2.00%

-7.58%

/

0.46

0.49

-0.02

-4.89%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

18.92%

20.51%

-1.59%

-7.75%

FCIV

16.11%

16.62%

-0.51%

-3.07%

FPIV

22.01%

24.41%

-2.40%

-9.83%

/

0.73

0.68

0.05

7.50%

 

标的50ETF收盘上涨0.43%,富融加权历史波动率指数(WHV)上涨0.07%,为13.02%FIV(富融波指)报18.92%,下跌1.59%。结构上看,FCIV(富融购指)下跌0.51%FPIV(富融沽指)下跌2.40%FIV大于WHV 5.9%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.78

2.935

-5.28%

2.913

WHV

13.02%

15.29%

-2.27%

17.28%

FIV

18.92%

16.63%

2.29%

18.36%

FCIV

16.11%

14.56%

1.55%

16.21%

FPIV

22.01%

20.02%

1.99%

21.08%

C/P Ratio

100.30%

117.51%

-17.20%

119.54%

FCIV/FPIV

72.24%

79.04%

-6.81%

78.98%

统计区间: 20190730日开始到目前为止,共200个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF5月期权

波动率↓价格→

2.45-2.95

2.5-2.9

2.55-2.85

2.6-2.8

2.65-2.75

历史波动率

13.02%

100.00%

100.00%

99.51%

77.15%

13.02%

CALL平均波动率

17.52%

100.00%

99.94%

97.24%

70.98%

20.13%

PUT平均波动率

22.54%

99.98%

99.43%

93.20%

66.62%

25.57%

50ETF5月期权

波动率↓价格→

小于2.64

大于2.64

2.64-2.92

小于2.92

大于2.92

历史波动率

13.02%

0.00%

100.00%

100.00%

100.00%

0.00%

CALL平均波动率

17.52%

0.00%

100.00%

99.99%

99.99%

0.01%

PUT平均波动率

22.54%

0.11%

99.89%

99.72%

99.83%

0.17%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图