一、富融波动率指数指标说明
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富融波动率指数（Front Index of Volatility: FIV）是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数，简称富融波指。该指数包括4个组成部分：① FIV，富融波动率综合指数，由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出；② FCIV，富融认购期权隐含波动率指数，简称“富融购指”，由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出；③ FPIV，富融认沽期权隐含波动率指数，简称“富融沽指”，由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出；④ WHV，富融加权历史波动率指数，由5日（50%）、20日（30%）和250日（20%）的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。
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二、富融波动率指数
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1.标的50ETF
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日期
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1/24
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1/23
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变化
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变化幅度
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50ETF
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2.403
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2.392
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0.011
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0.46%
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WHV
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16.79%
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16.61%
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0.18%
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1.08%
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2.当月合约
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FIV
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14.74%
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16.28%
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-1.54%
|
-9.46%
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FCIV①
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12.62%
|
13.82%
|
-1.20%
|
-8.68%
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FPIV②
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16.85%
|
19.05%
|
-2.20%
|
-11.55%
|
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①/②
|
0.75
|
0.73
|
0.02
|
3.24%
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3.次月合约
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FIV
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17.26%
|
18.66%
|
-1.40%
|
-7.50%
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FCIV①
|
15.71%
|
16.54%
|
-0.83%
|
-5.02%
|
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FPIV②
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18.83%
|
20.56%
|
-1.73%
|
-8.41%
|
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①/②
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0.83
|
0.80
|
0.03
|
3.71%
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4.第1季月合约
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FIV
|
18.57%
|
19.32%
|
-0.75%
|
-3.88%
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FCIV①
|
15.35%
|
15.46%
|
-0.11%
|
-0.71%
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FPIV②
|
20.53%
|
21.90%
|
-1.37%
|
-6.26%
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①/②
|
0.75
|
0.71
|
0.04
|
5.91%
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5.第2季月合约
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FIV
|
17.83%
|
无
|
-
|
新合约
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FCIV①
|
14.92%
|
无
|
-
|
新合约
|
|
FPIV②
|
20.74%
|
无
|
-
|
新合约
|
|
①/②
|
0.72
|
无
|
-
|
新合约
|
|
6.全部合约
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|
FIV
|
15.17%
|
16.62%
|
-1.45%
|
-8.72%
|
|
FCIV①
|
13.13%
|
14.15%
|
-1.02%
|
-7.21%
|
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FPIV②
|
17.32%
|
19.36%
|
-2.04%
|
-10.54%
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①/②
|
0.76
|
0.73
|
0.03
|
3.72%
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标的50ETF收盘上涨0.46%，富融加权历史波动率指数(WHV)上涨1.08%，为16.79%。FIV（富融波指）报15.17%，下跌1.45%。结构上看，FCIV（富融购指）下跌1.02%，FPIV（富融沽指）下跌2.04%。FIV小于WHV
1.62%。所有月份合约的隐含波幅，在中位数附近运行，预计会持续一段时间。
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指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比，FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)
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指标
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当前值
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中位数
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距中位数
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平均值
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50ETF收盘价格
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2.403
|
2.425
|
-0.91%
|
2.420
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WHV
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16.79%
|
20.70%
|
-3.91%
|
22.91%
|
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FIV
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15.17%
|
23.68%
|
-8.51%
|
25.05%
|
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FCIV
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13.13%
|
24.26%
|
-11.13%
|
24.72%
|
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FPIV
|
17.32%
|
23.95%
|
-6.63%
|
25.62%
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C/P Ratio
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98.40%
|
113.10%
|
-14.69%
|
113.37%
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FCIV/FPIV
|
75.56%
|
98.68%
|
-23.13%
|
96.30%
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统计区间: 自2018年10月26日开始到目前为止，共64个交易日数据
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