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  • 2020年06月01日:富融波指报15.43%,跌3.28%,其中购指跌2.77%,沽指跌2.43%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

6/1

5/29

变化

变化幅度

50ETF

2.864

2.802

0.062

2.21%

WHV

13.40%

13.29%

0.11%

0.83%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

15.22%

18.67%

-3.45%

-18.48%

FCIV

9.62%

12.57%

-2.95%

-23.47%

FPIV

21.24%

23.81%

-2.57%

-10.79%

/

0.45

0.53

-0.08

-14.21%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

16.22%

18.95%

-2.73%

-14.41%

FCIV

10.58%

12.49%

-1.91%

-15.29%

FPIV

21.77%

23.77%

-2.00%

-8.41%

/

0.49

0.53

-0.04

-7.51%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

17.18%

19.26%

-2.08%

-10.80%

FCIV

11.50%

13.01%

-1.51%

-11.61%

FPIV

24.28%

26.09%

-1.81%

-6.94%

/

0.47

0.50

-0.03

-5.02%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

17.20%

18.58%

-1.38%

-7.43%

FCIV

9.25%

11.23%

-1.98%

-17.63%

FPIV

25.23%

26.48%

-1.25%

-4.72%

/

0.37

0.42

-0.06

-13.55%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

15.43%

18.71%

-3.28%

-17.53%

FCIV

9.80%

12.57%

-2.77%

-22.04%

FPIV

21.54%

23.97%

-2.43%

-10.14%

/

0.45

0.52

-0.07

-13.24%

 

标的50ETF收盘上涨2.21%,富融加权历史波动率指数(WHV)上涨0.11%,为13.40%FIV(富融波指)报15.43%,下跌3.28%。结构上看,FCIV(富融购指)下跌2.77%FPIV(富融沽指)下跌2.43%FIV大于WHV 2.03%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.864

2.932

-2.32%

2.911

WHV

13.40%

15.10%

-1.70%

17.18%

FIV

15.43%

16.82%

-1.39%

18.35%

FCIV

9.80%

14.51%

-4.71%

16.11%

FPIV

21.54%

20.26%

1.28%

21.13%

C/P Ratio

107.59%

117.07%

-9.48%

118.98%

FCIV/FPIV

45.47%

78.56%

-33.09%

78.32%

统计区间: 20190730日开始到目前为止,共205个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF6月期权

波动率↓价格→

2.65-3.3

2.7-3.2

2.75-3.1

2.8-3

2.85-2.95

历史波动率

13.40%

98.95%

95.97%

87.71%

66.53%

36.84%

CALL平均波动率

9.62%

99.94%

99.27%

95.33%

79.82%

47.03%

PUT平均波动率

21.24%

92.34%

84.69%

70.81%

47.20%

24.71%

50ETF6月期权

波动率↓价格→

小于2.72

大于2.72

2.72-3.01

小于3.01

大于3.01

历史波动率

13.40%

6.36%

93.64%

86.29%

92.66%

7.34%

CALL平均波动率

9.62%

1.68%

98.32%

96.16%

97.84%

2.16%

PUT平均波动率

21.24%

16.80%

83.20%

65.19%

81.99%

18.01%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图