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  • 2020年05月28日:富融波指报18.28%,涨0.49%,其中购指涨0.33%,沽指涨0.75%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

5/28

5/27

变化

变化幅度

50ETF

2.801

2.792

0.009

0.32%

WHV

13.43%

13.30%

0.13%

0.98%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

18.14%

17.70%

0.44%

2.49%

FCIV

13.09%

12.77%

0.32%

2.51%

FPIV

22.89%

22.13%

0.76%

3.43%

/

0.57

0.58

-0.01

-0.90%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

18.59%

 

 

新合约

FCIV

13.20%

 

 

新合约

FPIV

22.87%

 

 

新合约

/

0.58

 

 

新合约

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

20.14%

18.71%

1.43%

7.64%

FCIV

12.71%

12.50%

0.21%

1.68%

FPIV

25.44%

24.39%

1.05%

4.31%

/

0.50

0.51

-0.01

-2.52%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

18.73%

19.13%

-0.40%

-2.09%

FCIV

11.36%

10.96%

0.40%

3.65%

FPIV

25.78%

25.35%

0.43%

1.70%

/

0.44

0.43

0.01

1.92%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

18.28%

17.79%

0.49%

2.75%

FCIV

13.05%

12.72%

0.33%

2.59%

FPIV

23.12%

22.37%

0.75%

3.35%

/

0.56

0.57

0.00

-0.73%

 

标的50ETF收盘上涨0.32%,富融加权历史波动率指数(WHV)上涨0.13%,为13.43%FIV(富融波指)报18.28%,上涨0.49%。结构上看,FCIV(富融购指)上涨0.33%FPIV(富融沽指)上涨0.75%FIV大于WHV 4.85%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.801

2.934

-4.52%

2.912

WHV

13.43%

15.19%

-1.76%

17.22%

FIV

18.28%

16.82%

1.46%

18.36%

FCIV

13.05%

14.53%

-1.48%

16.16%

FPIV

23.12%

20.20%

2.92%

21.12%

C/P Ratio

91.88%

117.22%

-25.34%

119.20%

FCIV/FPIV

56.49%

78.75%

-22.26%

78.61%

统计区间: 20190730日开始到目前为止,共203个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF6月期权

波动率↓价格→

2.55-3.1

2.6-3

2.65-2.95

2.7-2.9

2.75-2.85

历史波动率

13.43%

99.22%

94.91%

85.73%

67.17%

37.50%

CALL平均波动率

13.09%

99.36%

95.48%

86.75%

68.42%

38.40%

PUT平均波动率

22.89%

88.26%

74.90%

61.07%

43.39%

22.58%

50ETF6月期权

波动率↓价格→

小于2.66

大于2.66

2.66-2.94

小于2.94

大于2.94

历史波动率

13.43%

8.02%

91.98%

82.90%

90.91%

9.09%

CALL平均波动率

13.09%

7.48%

92.52%

83.99%

91.47%

8.53%

PUT平均波动率

22.89%

20.50%

79.50%

57.84%

78.34%

21.66%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图