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  • 2020年05月20日:富融波指报15.40%,涨0.51%,其中购指涨0.99%,沽指跌0.11%
富融综合资讯



一、 富融波动率指数指标说明


富融波动率指数(Front Index of Volatility: FIV)是富融期权编制并发布的上海证券交易所50ETF期权合约的波动率指数,简称富融波指。该指数包括4个组成部分:① FIV,富融波动率综合指数,由全部认购和认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;② FCIV,富融认购期权隐含波动率指数,简称“富融购指”,由全部认购期权的隐含波动率按成交量加权得出;③ FPIV,富融认沽期权隐含波动率指数,简称“富融沽指”,由全部认沽期权的隐含波动率按成交量加权得出;④ WHV,富融加权历史波动率指数,由5日(50%)、20日(30%)和250日(20%)的历史波动率按近重远轻原则加权并取20日移动平均值得出。


二、 富融波动率指数


1.标的50ETF

 

 

 

 

日期

5/20

5/19

变化

变化幅度

50ETF

2.849

2.852

-0.003

-0.11%

WHV

13.23%

13.53%

-0.30%

-2.22%

2.当月合约

 

 

 

 

FIV

14.93%

14.25%

0.68%

4.77%

FCIV

12.94%

11.71%

1.23%

10.50%

FPIV

17.49%

17.52%

-0.03%

-0.17%

/

0.74

0.67

0.07

10.69%

3.次月合约

 

 

 

 

FIV

16.02%

16.15%

-0.13%

-0.80%

FCIV

12.92%

12.53%

0.39%

3.11%

FPIV

19.34%

19.97%

-0.63%

-3.15%

/

0.67

0.63

0.04

6.47%

4.1季月合约

 

 

 

 

FIV

17.87%

18.09%

-0.22%

-1.22%

FCIV

11.38%

11.09%

0.29%

2.61%

FPIV

22.90%

23.53%

-0.63%

-2.68%

/

0.50

0.47

0.03

5.44%

5.2季月合约

 

 

 

 

FIV

16.91%

17.00%

-0.09%

-0.53%

FCIV

10.02%

9.26%

0.76%

8.21%

FPIV

24.03%

23.75%

0.28%

1.18%

/

0.42

0.39

0.03

6.95%

 


6.全部合约

 

 

 

 

FIV

15.40%

14.89%

0.51%

3.43%

FCIV

12.85%

11.86%

0.99%

8.35%

FPIV

18.58%

18.69%

-0.11%

-0.59%

/

0.69

0.63

0.06

8.99%

 

标的50ETF收盘下跌0.11%,富融加权历史波动率指数(WHV)下跌0.30%,为13.23%FIV(富融波指)报15.40%,上涨0.51%。结构上看,FCIV(富融购指)上涨0.99%FPIV(富融沽指)下跌0.11%FIV大于WHV 2.17%



三、指标统计分析(C/P Ratio 是认购认沽成交量比,FCIV/FPIV是认购认沽隐波比)


指标

当前值

中位数

距中位数

平均值

50ETF收盘价格

2.849

2.937

-2.98%

2.915

WHV

13.23%

15.39%

-2.16%

17.34%

FIV

15.40%

16.62%

-1.22%

18.36%

FCIV

12.85%

14.56%

-1.71%

16.22%

FPIV

18.58%

19.95%

-1.37%

21.06%

C/P Ratio

118.56%

117.61%

0.96%

119.79%

FCIV/FPIV

69.54%

79.26%

-9.72%

79.16%

统计区间: 20190730日开始到目前为止,共197个交易日数据





四、基于历史波动率、CALLPUT的隐含波动率,估算的标的价格分布概率


50ETF5月期权

波动率↓价格→

2.45-2.95

2.5-2.9

2.55-2.85

2.6-2.8

2.65-2.75

历史波动率

13.23%

97.14%

83.36%

50.76%

17.18%

2.67%

CALL平均波动率

12.94%

97.41%

83.90%

50.78%

16.64%

2.42%

PUT平均波动率

17.49%

92.48%

76.81%

50.58%

23.68%

7.07%

50ETF5月期权

波动率↓价格→

小于2.71

大于2.71

2.71-2.99

小于2.99

大于2.99

历史波动率

13.23%

0.26%

99.74%

99.36%

99.61%

0.39%

CALL平均波动率

12.94%

0.21%

99.79%

99.47%

99.68%

0.32%

PUT平均波动率

17.49%

1.71%

98.29%

96.09%

97.80%

2.20%



五、富融波动率指数动态更新图


1、富融波指动态运行图

  

富融波指动态运行图


2、50ETF历史波动率锥与富融波指对比图 

 

50ETF历史波动率锥与富融隐含波动率对比图


3、50ETF期权购沽成交量比及隐波比动态图